自曝近28億元壞賬，鄭州銀行被房地產(chǎn)拖入泥潭？

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舉報 2024-02-02

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鄭州銀行，自爆了27.94億元的壞賬。

1月22日晚間，鄭州銀行發(fā)布了三條訴訟公告，其中涉及四場金融借款合同糾紛，涉案金額合計達(dá)27.94億元。

巨額的數(shù)字令人觸目驚心，但引發(fā)更多討論和關(guān)注的，是在披露的四場訴訟中，包含了鑫盈置業(yè)、康橋房地產(chǎn)、美景新瑞房地產(chǎn)、翰園置業(yè)等多個房地產(chǎn)企業(yè)。

其中一場發(fā)生于2023年下半年的訴訟，涉事的被執(zhí)行人因6億元債務(wù)“無財產(chǎn)可供執(zhí)行”，最終被法院劃入“終結(jié)本次執(zhí)行”的階段。

房地產(chǎn)寒冬延續(xù)至今，以房企普遍較為困難的經(jīng)營現(xiàn)狀，鄭州銀行近28億元的房地產(chǎn)債務(wù)，是否也會重演無財產(chǎn)可供執(zhí)行的情況？“房企賴賬”這一情況，又是否將大量出現(xiàn)？

根據(jù)當(dāng)前房地產(chǎn)市場走向，綜合宏觀調(diào)控手段和城商行現(xiàn)狀，我們得出以下推斷：

1.目前來看，鄭州銀行收回債務(wù)的可能性并不大?？紤]到除了這接近28億元的債務(wù)外，鄭州銀行可能還存在其他的房企債務(wù)糾紛，預(yù)計2023年全年業(yè)績表現(xiàn)會比三季度更加難看。

2.房地產(chǎn)貸款訴訟在近期以來頻繁發(fā)生，如果不能有效抑制房企債務(wù)違約的情況，很可能會對城商行的經(jīng)營造成長期負(fù)面影響。

一、一年內(nèi)超過7場追償訴訟，鄭州銀行貸款審批成謎？

鄭州銀行的貸款審批是否存在問題，成為多方面關(guān)注的重點。

就像此前那場終止執(zhí)行的糾紛，早在2023年7月，鄭州中級人民法院就已經(jīng)做出民事判決，被執(zhí)行方需要償還鄭州銀行借款本金6億元及利息、罰息、復(fù)利等，并承擔(dān)相應(yīng)連帶清償責(zé)任。

但是被執(zhí)行方包括了鄭州暢科貿(mào)易有限公司、鄭州翰園置業(yè)有限公司等12名被告，至今6個月左右時間過去，執(zhí)行工作卻遭遇了不小的挫折。

根據(jù)鄭州銀行披露的信息，中院的執(zhí)行裁定書明確表示，“法院窮盡財產(chǎn)調(diào)查措施，除查控的被執(zhí)行人名下財產(chǎn)處置完畢外，未發(fā)現(xiàn)被執(zhí)行人有可供執(zhí)行的財產(chǎn)，被執(zhí)人暫無財產(chǎn)可供執(zhí)行，終結(jié)本次執(zhí)行程序。”

很難想象，針對12家企業(yè)及個人的執(zhí)行判決，會因“無財產(chǎn)”的原因告以終結(jié)。這不由得令人疑惑，最初對這一貸款項目的審批，又是如何通過的？

與其同時被鄭州銀行“自曝”的，還有鄭州康橋在內(nèi)9名被告的6.6億元借款、美景新瑞在內(nèi)5名被告的4.34億元借款、鑫苑置業(yè)在內(nèi)4名被告的11億元借款，共計近22億元的壞賬。

雖然這三場糾紛剛剛被法院立案受理，還未開庭判決，但也不排除會再次出現(xiàn)“無財產(chǎn)可供執(zhí)行”的情況。畢竟鑫苑置業(yè)相關(guān)的11億元債務(wù)糾紛，至今仍1分錢都沒能執(zhí)行下來。

在銀箭財觀看來，以鄭州銀行卷入類似金融糾紛的頻率，很難用“運氣不好”之類的托詞來解釋。歸結(jié)到根本，應(yīng)該還是貸款審批環(huán)節(jié)，出現(xiàn)了不小的疏漏。

例如2023年3月，平頂山平臨高速公路有限責(zé)任公司、河南盛潤控股集團等4名被告，因未按照合同約定償還借款本金約11.37億元及相關(guān)利息，被鄭州銀行告上法庭；2023年4月，河南美爾健康等6家公司及個人被起訴，涉及債務(wù)約5.34億元；2023年9月，河南森源重工因拖欠5.55億元借款，被鄭州銀行起訴。

雖然大型企業(yè)本就是城商行的主要放貸對象，因經(jīng)營不善導(dǎo)致的欠款不還也屬于行業(yè)常態(tài)，但從2023年3月至今不到一年的時間里，超過連續(xù)7場與壞賬有關(guān)的司法糾紛，難免釋放不太樂觀的信號。

如果鄭州銀行不能早日填補貸款審批的缺漏，類似的金融糾紛可能會愈演愈烈，由此帶來的壞賬率上升，也會對業(yè)績表現(xiàn)帶來極大的負(fù)面影響。

事實上，從2023年三季度財報來看，鄭州銀行已經(jīng)開始遭受金融糾紛的拖累。

根據(jù)三季度報披露數(shù)據(jù)，鄭州銀行的營業(yè)收入和凈利潤同比增速，均出現(xiàn)明顯下滑。截至三季度末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入104.78億元，同比降低10.62%；實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤27.51億元，同比減少19.18%。

回顧2022年鄭州銀行年度財報，營收151.01億元，同比增加2.03%；凈利潤24.22億元，同比下降24.92%。通過天眼查可以明顯看出，鄭州銀行在2022年就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的大幅度凈利潤下滑。

而2023年多次金融糾紛所涉及的債務(wù)，也超過了28億元，不僅超過了2022年全年凈利潤，更可能繼續(xù)拉低2023年的利潤表現(xiàn)。

截至去年三季度末，鄭州銀行資產(chǎn)總額達(dá)到6220.52億元，較上年末增長5.16%；負(fù)債總額為5664.51億元，同比增長5.11%。再加上資產(chǎn)負(fù)債率同比上漲1.86%，鄭州銀行償債壓力面臨遞增風(fēng)險，流動性問題，或許正在成為心頭大患。

盈利能力持續(xù)下降、經(jīng)營風(fēng)險不斷上升的同時，鄭州銀行自2020年起，至今連續(xù)3年沒有進行現(xiàn)金分紅，投資者對此也頗有微詞。

2024年開年集中爆發(fā)的房地產(chǎn)壞賬，或許已經(jīng)將鄭州銀行的困頓，放在了陽光之下。

二、房企困境擾亂銀行節(jié)奏，鄭州銀行敲響警鐘？

鄭州銀行“自曝”壞賬后，很多人也在擔(dān)憂，一場波及銀行業(yè)的“壞賬危機”是否正在拉開帷幕。

畢竟隨著房價走勢越發(fā)不明朗，地產(chǎn)下行造成的消極影響也在不斷擴散。房企經(jīng)營困難已是不爭的事實，如何規(guī)避隨之而來的連鎖沖擊，早已是各行各業(yè)都在努力思考的問題。

據(jù)不完全統(tǒng)計，過去一年里，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.1%，商品房銷售面積也同比下降7.5%。

例如房地產(chǎn)頭部企業(yè)萬科，在2023年前三季度受巨額債務(wù)的拖累，不僅營收同比下降14.03%，凈利潤更是同比下滑20.31%。期間為了緩解資金壓力，一度連自家辦公樓都加入了出售列表。

銀行作為房地產(chǎn)貸款的直接關(guān)聯(lián)方，在房地產(chǎn)寒冬期內(nèi)始終都在直面最大的金融壓力。根據(jù)1月25日，國新辦舉行新聞發(fā)布會上披露的信息，截至2023年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額3.95萬億元，較年初增加1495億元；不良貸款率1.62%；商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.2%。

盡管銀行金融機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量總體上保持平穩(wěn)，但從鄭州銀行在追償環(huán)節(jié)面臨的困難，以及同樣發(fā)生在其他銀行身上的境遇，不難看出房地產(chǎn)寒冬期的蔓延，正在對城商行帶來長周期的傷害。

例如2023年，廈門銀行就因為一筆2.85億元的金融借款合同糾紛，先是在2月份立案受理，而后又在下半年被認(rèn)定不屬于民事訴訟范疇，依法駁回起訴后移送公安機關(guān)。

房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，銀行債務(wù)追償過程中面臨的種種困難，也讓不少人聯(lián)想到了2021年印度因不良貸款失控，進而導(dǎo)致的“壞賬危機”。當(dāng)然，銀箭財觀認(rèn)為這一情況很難出現(xiàn)在我國，但以如今的房價走勢而言，還是需要未雨綢繆。

房價的短期下滑并不會對銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生不可逆轉(zhuǎn)的負(fù)面影響。實際上，由于房地產(chǎn)企業(yè)的運營問題導(dǎo)致的債務(wù)償還問題，可能會在短期內(nèi)引發(fā)銀行業(yè)務(wù)的波動。

但從長遠(yuǎn)的角度來看，只要房價呈現(xiàn)穩(wěn)定的趨勢，銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險就能得到有效地控制，并保持在可接受的范圍內(nèi)。不過為了應(yīng)對可能的風(fēng)險，銀行還需要采取一系列的措施。

例如加強風(fēng)險管理，通過深入研究房地產(chǎn)市場來及時調(diào)整貸款策略；優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險業(yè)務(wù)的比例，增加穩(wěn)健型業(yè)務(wù)的占比；與購房者進行更多的溝通，提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，以增加客戶的信任度和忠誠度等等。

從這個角度來看，宏觀層面上，鄭州銀行在這個時間自爆壞賬，算是為各大銀行敲響了警鐘，對整個行業(yè)而言也是有益處的。

而且在1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上表示，從2月5日開始正式下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，將向市場提供長期流動性大約1萬億元。

有活水注入，房地產(chǎn)企業(yè)的困難局面也會得到一定改善，短期內(nèi)經(jīng)營壓力有望得到十足的縮減。同時從長遠(yuǎn)的角度看，銀行業(yè)也能有效地管理風(fēng)險，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展。

無論如何，還是希望鄭州銀行能夠盡早追回巨額債務(wù)，止住越發(fā)令人擔(dān)憂的業(yè)績表現(xiàn)吧。

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