蘇州銀行，找到信貸投放更優(yōu)解？
近日，中國人民銀行發(fā)布了2024年2月的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。僅今年前兩個月，人民幣貸款就增加了6.37萬億元。
這也意味著，銀行作為貸款投放的主體，其信貸業(yè)務(wù)取得了可喜的開門紅。
其實(shí)從去年下半年開啟“抓重點(diǎn)補(bǔ)短板”之后，銀行的信貸投放，就受到了投資市場的廣泛關(guān)注。例如今年1月份，大量金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行進(jìn)行密集調(diào)研時，信貸投放就成了高頻關(guān)注的問題。
信貸放水，對于國民經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇而言絕對是個極好的消息。但手握銀行股的股民，卻不免會擔(dān)心，自己投資的銀行，是否會為了追逐信貸投放數(shù)據(jù)，進(jìn)行盲目擴(kuò)張？
趁著各大銀行即將披露財報的當(dāng)下，今天就讓我們來聊聊銀行信貸的問題。
一、信貸投放一體兩面，風(fēng)險管控終成必修課？
擴(kuò)大信貸投放，對銀行而言是一件有利有弊的事情。
好處當(dāng)然是很多的。不僅能夠進(jìn)一步滿足社會融資需求，降低企業(yè)貸款難度，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大內(nèi)需、盤活經(jīng)濟(jì)的宏觀目標(biāo)，也能顯著帶動銀行盈利能力的增長。
當(dāng)前大部分商業(yè)銀行的營收結(jié)構(gòu)，主要由利息收入和非息收入共同組成。信貸業(yè)務(wù)不僅可以帶來豐厚的貸款利息，業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，也能夠提升非息收入增長。
但凡事有度，銀行的信貸業(yè)務(wù)并非規(guī)模越大越好。從風(fēng)險管理的角度來看，也并不是每家銀行都適合推動信貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。
信貸增長若超出合理范圍，將大幅增加銀行的貸款損失準(zhǔn)備，進(jìn)而降低風(fēng)險調(diào)整后的收益水平，加劇流動性風(fēng)險。
此外，出于擴(kuò)大市場份額的需求，商業(yè)銀行在擴(kuò)大信貸規(guī)模時，往往會適當(dāng)調(diào)低貸款利率。但是隨著存款利率的多次下調(diào)，當(dāng)前存貸利差越發(fā)收窄，反而會對銀行資金周轉(zhuǎn)提出更高的要求。
如果不顧自身規(guī)模限制，盲目跟進(jìn)信貸投放的擴(kuò)張，反而會提高借款人杠桿率，進(jìn)而促使銀行不良貸款率快速增長。
打個可能不太恰當(dāng)?shù)谋扔?，這就像是難得吃了頓好的，卻把自己撐得住進(jìn)醫(yī)院一樣，得不償失。
當(dāng)然，對于資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)相對優(yōu)秀的商業(yè)銀行而言，如果能承受住可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險，“硬吃下”一輪高盈利增長，銀箭財經(jīng)認(rèn)為也不失為一門好生意。
就像上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量排名中，位于第一梯隊的蘇州銀行。
2024年1月份，蘇州銀行就和廈門銀行、寧波銀行、蘇農(nóng)銀行一起，率先成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)銀行。而后也公開表示稱，“旺季信貸投放情況良好，實(shí)現(xiàn)新三年戰(zhàn)略規(guī)劃較好開局”
或許是為了穩(wěn)固機(jī)構(gòu)的信心，在隨后兩個月中，蘇州銀行多次圍繞信貸投放發(fā)布公告。無論是積極響應(yīng)房地產(chǎn)政策，維持高水平撥備覆蓋率，還是點(diǎn)燃雙引擎驅(qū)動，助力新質(zhì)生產(chǎn)力快速發(fā)展，都展現(xiàn)出對信貸擴(kuò)張的自信。
但是回顧蘇州銀行2023年三季度財報披露的數(shù)據(jù)，這份自信的背后，未必有看起來那么輕松。
例如蘇州銀行五大類貸款中，具有債務(wù)償還風(fēng)險的關(guān)注類、損失類貸款，在報告期內(nèi)出現(xiàn)了較大幅度增長。同時在整體貸款結(jié)構(gòu)中，這兩類貸款的占比也呈現(xiàn)出上升趨勢。
如果這樣的貸款結(jié)構(gòu)維持至今，很難想象，隨著信貸投放的大規(guī)模擴(kuò)張，蘇州銀行是否會面臨更高的債務(wù)償還風(fēng)險。
畢竟從數(shù)據(jù)來看，蘇州銀行在2023年前三季度中，雖然不良率穩(wěn)步縮減，但撥備覆蓋率相較2022年底下降了6.68%，撥貸比也降至4.41%。風(fēng)險把控方面，多少存在一些隱患。
不過在明知可能存在風(fēng)險的情況下，仍在大力推動信貸投放，蘇州銀行2023年四季度和全年財報的業(yè)績表現(xiàn)，一定會非常亮眼吧。
至少在不良貸款方面，蘇州銀行一定有著顯著的突破，否則也很難支撐起信貸擴(kuò)張帶來的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
二、高管頻繁變更，蘇州銀行內(nèi)控成拖累？
當(dāng)然，老話總是說，未慮勝前先慮敗。
如果蘇州銀行2023年全年財報發(fā)布后，出現(xiàn)了業(yè)績表現(xiàn)不佳，或者貸款結(jié)構(gòu)沒有達(dá)到低風(fēng)險預(yù)期的情況，我們也提前幫蘇州銀行找到了原因。
首先，加大信貸投放力度的不僅只有蘇州銀行。從2023年下半年信貸投放“抓重點(diǎn)補(bǔ)短板”后，行業(yè)內(nèi)卷就在持續(xù)加劇。
尤其是1月份，來自投資市場的重點(diǎn)關(guān)注，使得各大銀行早早地公布了2024年信貸投放路線圖。
就像蘇州銀行的鄰居們。江蘇銀行將重點(diǎn)放在綠色低碳、科技創(chuàng)新、基建等領(lǐng)域，項目儲備規(guī)模同比多增近20%；杭州銀行也表示，其對公項目儲備已超1000億元，基建、實(shí)體領(lǐng)域等項目也有著大規(guī)模覆蓋。
各大銀行對信貸投放的積極態(tài)度，或許已經(jīng)超出了相關(guān)部門的預(yù)期。
根據(jù)銀箭財經(jīng)團(tuán)隊通過網(wǎng)絡(luò)渠道收集信息，曾有國有大行的網(wǎng)點(diǎn)工作人員透露稱，“相關(guān)部門對1月信貸投放制定了計劃指標(biāo)，但是我們項目儲備充足，規(guī)模超了，臨時限制了放貸”。
如果情況屬實(shí)，高度內(nèi)卷的信貸投放下，蘇州銀行去年第四季度業(yè)績被拖累也就說得通了。
其次，蘇州銀行頻繁變動的管理層，很可能造成內(nèi)控管理上的疏漏，反而會進(jìn)一步加劇信貸風(fēng)險。
說起來或許有些難以想象，但僅是2024年1月，蘇州銀行就出現(xiàn)了行長助理、證券事務(wù)代表、董事會秘書，三個管理層崗位連續(xù)變更的情況。
今年1月11日，行長助理任巨光辭去職務(wù)，轉(zhuǎn)崗為副調(diào)研員；1月30日，證券事務(wù)代表周寅生辭職；同天，董事會秘書李偉辭去職務(wù)，執(zhí)行董事、副行長職務(wù)維持不變。
在此之前的2023年，高管變動的情況更加頻繁。2月，原董事長王蘭鳳離任；8月，行長趙琨辭任；9月，監(jiān)事會主席楊建清、副行長魏純相繼辭職；10月，原副行長王強(qiáng)獲準(zhǔn)擔(dān)任行長。
若是將這些高管變更的消息放到一起來看，不免會令人浮想聯(lián)翩。
不過這并非重點(diǎn)。隨著高管團(tuán)隊的頻繁變更，一年多以來，蘇州銀行在內(nèi)控管理上明顯出現(xiàn)了不小的疏漏。
例如2022年12月底，蘇州銀行曾因“提供與實(shí)際情況不符的統(tǒng)計報表”等多項內(nèi)控管理問題，收到122.2萬元的罰單；2023年9月，蘇州銀行無錫分行又因“員工行為管理不到位”等問題，被罰款75萬元。
此外，通過天眼查可以發(fā)現(xiàn)，蘇州銀行近些年來大量涉及有關(guān)金融借款合同的司法糾紛，而且在所有糾紛中，占比高達(dá)90.96%。
這或許也意味著，蘇州銀行的信貸風(fēng)險長期存在。即便2023年業(yè)績表現(xiàn)不夠明朗，也能解釋為，是歷史遺留問題導(dǎo)致的“老毛病”了。
寫在最后：
自2019年上市至今，蘇州銀行的股票在大部分時間里，都保持著跌破發(fā)行價7.86元的狀態(tài)。
趁著信貸投放廣受關(guān)注的東風(fēng)，也希望蘇州銀行在協(xié)調(diào)好擴(kuò)張規(guī)模的同時，為了股民們的利益，順手拉一把低迷的股價吧。
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