城商行老二保衛(wèi)戰(zhàn)：市場(chǎng)份額被蠶食，南京銀行靠什么奪回失地？

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舉報(bào) 2025-11-17

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在金融市場(chǎng)的風(fēng)云變幻中，2025年三季度上市銀行的表現(xiàn)備受矚目。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，42家A股上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)為5782.00億元，較上年同期增長(zhǎng) 4.60%；三季度單季手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)為1686.74億元，較2024年三季度增長(zhǎng)8.54%，整體呈現(xiàn)出復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。

然而，在這看似一片向好的局面下，仍有15家銀行深陷負(fù)增長(zhǎng)的泥沼，復(fù)蘇的春風(fēng)似乎并未吹到它們身上。其中，成都銀行的降幅最為顯著，前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降 35.17%。重慶銀行、浙商銀行、江陰農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、蘭州銀行、貴陽(yáng)銀行等銀行的降幅也均超過10%。

在這樣的行業(yè)大背景下，南京銀行作為眾多上市銀行中的一員，其整體發(fā)展態(tài)勢(shì)備受市場(chǎng)關(guān)注。

增長(zhǎng)隱憂初現(xiàn)

南京銀行，作為一家股份制商業(yè)銀行，先后引入國(guó)際金融公司和法國(guó)巴黎銀行入股，并于 2007年在上海證券交易所成功上市，在金融市場(chǎng)中占據(jù)著獨(dú)特的位置。

2025年三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，南京銀行資產(chǎn)總額達(dá)2.96萬億元，較上年末增長(zhǎng)14.31%；前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收419.49億元，同比增長(zhǎng)8.79%，凈利潤(rùn)181.41億元，同比增長(zhǎng)8.2%。

然而，在這些看似亮眼的數(shù)據(jù)背后，實(shí)則隱藏著諸多發(fā)展困境。

一來，凈利潤(rùn)增速放緩是其面臨的一大挑戰(zhàn)。雖然營(yíng)收和凈利潤(rùn)仍維持“雙 8”增長(zhǎng)，但增速較2024年均有所下行。2024年南京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入502.71億元，同比增長(zhǎng)11.32%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)201.77億元，同比增長(zhǎng)9.05%。

對(duì)比之下，2025年前三季度的增長(zhǎng)速度明顯放緩，這反映出南京銀行在盈利能力的提升上遭遇了瓶頸，可能受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足等多種因素的影響。

二來，金融投資收益下滑也給南京銀行帶來了不小的壓力。南京銀行素有“債券之王”之稱，對(duì)債券投資依賴度較高。2024年在“債?！毙星橄?，該行金融投資收益占營(yíng)收比例超40%。但2025年以來，債市震蕩調(diào)整，其金融投資收益下滑明顯。

2025年前三季度，投資收益128.55億元，同比增加22.84億元，增幅21.61%，看似增長(zhǎng)，但主要是因?yàn)閮冬F(xiàn)了此前債券投資的部分浮盈。實(shí)際上，公允價(jià)值變動(dòng)收益從去年同期賺 46.8億元到虧損3.3億元，減少50.1億元，投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)收益兩者合計(jì)減少27.3 億元，占營(yíng)收比例合計(jì)降至29.84%。

這一數(shù)據(jù)的變化，充分顯示出南京銀行在金融投資領(lǐng)域面臨的困境，債市的不穩(wěn)定對(duì)其收益產(chǎn)生了重大沖擊。

三來，撥備覆蓋率下降也是不容忽視的問題。截至2025年9月末，南京銀行撥備覆蓋率 313.22%，較去年末下降22.05個(gè)百分點(diǎn)，雖然依舊保持較高位，但延續(xù)近年來下滑趨勢(shì)。撥備覆蓋率的下降，意味著銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力在一定程度上有所減弱，可能暗示著其資產(chǎn)質(zhì)量存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)質(zhì)量的把控。

萬億擴(kuò)張背后，南京銀行核心動(dòng)能減弱、投資盤巨震、風(fēng)險(xiǎn)緩沖趨薄，“高增長(zhǎng)”故事已現(xiàn)質(zhì)量裂縫。

區(qū)域行鏖戰(zhàn)

在長(zhǎng)三角金融叢林里，各路玩家大刀闊斧，南京銀行需闖過寧行、蘇行“雙雄關(guān)”。

從市場(chǎng)份額來看，截至2025年三季度末，江蘇銀行資產(chǎn)總額達(dá)到4.93萬億元，在城商行中位居首位，展現(xiàn)出強(qiáng)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位；寧波銀行資產(chǎn)總額為3.58萬億元，同樣具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，憑借其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)策略和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，贏得了大量客戶的青睞；

而南京銀行資產(chǎn)總額為2.96萬億元，雖然也在不斷增長(zhǎng)，但與前兩者相比，規(guī)模上的差距使其在市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪中稍顯劣勢(shì)，難以在大規(guī)模業(yè)務(wù)上與它們抗衡。

從凈利潤(rùn)來看，2025年前三季度，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)305.83億元，強(qiáng)大的資產(chǎn)基礎(chǔ)和多元化的業(yè)務(wù)布局使其盈利能力十分強(qiáng)勁；寧波銀行凈利潤(rùn)為224.45億元，其在零售業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等方面的出色表現(xiàn)，為凈利潤(rùn)增長(zhǎng)提供了有力支撐。

南京銀行凈利潤(rùn)為180.05億元，與前兩者存在明顯差距，這不僅影響了其在投資者心中的形象，也限制了其在業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)抵御等方面的資源投入。

從貸款結(jié)構(gòu)來看，江蘇銀行對(duì)公貸款占比不斷提升，截至2025年三季度末，對(duì)公貸款余額16641億元，占比67.38%，在服務(wù)大型企業(yè)、支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面發(fā)揮著重要作用；寧波銀行在對(duì)公和零售業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了較好的平衡，其對(duì)公貸款占比也在不斷優(yōu)化，同時(shí)零售業(yè)務(wù)中的消費(fèi)貸等產(chǎn)品具有較高的市場(chǎng)知名度和競(jìng)爭(zhēng)力；

相比之下，南京銀行雖然對(duì)公貸款占比也較高，達(dá)到76.03%，在貸款結(jié)構(gòu)的多元化和精細(xì)化管理上還有所欠缺。例如，在零售貸款業(yè)務(wù)方面，與寧波銀行相比，南京銀行的產(chǎn)品豐富度和市場(chǎng)份額都存在差距，未能充分挖掘零售市場(chǎng)的潛力，難以滿足不同客戶群體多樣化的金融需求。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，江蘇銀行和寧波銀行在不良貸款率控制和撥備覆蓋率維持上表現(xiàn)優(yōu)秀，不良貸款率均控制在較低水平，撥備覆蓋率保持在較高位置，這顯示出它們強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。以2025年三季度數(shù)據(jù)為例，江蘇銀行不良貸款率0.84%，環(huán)比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，穩(wěn)定在較低水平，撥備覆蓋率322.6%；寧波銀行同樣在資產(chǎn)質(zhì)量管控上成效顯著，不良貸款率0.76%，環(huán)比持平；撥備覆蓋率 375.9%，環(huán)比提升約1.7個(gè)百分點(diǎn)。

而南京銀行雖然整體資產(chǎn)質(zhì)量尚可，但撥備覆蓋率呈下降趨勢(shì)，截至2025年9月末，撥備覆蓋率313.22%，較去年末下降22.05個(gè)百分點(diǎn)，這無疑增加了其潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力或市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力可能相對(duì)較弱。

同樣長(zhǎng)三角，別人規(guī)模沖頂、利潤(rùn)兩百億起步，南京行體量、凈利、撥備全線次席，突圍尚需加血加盾。

風(fēng)口合成，換擋超車

在金融行業(yè)不斷演進(jìn)的大背景下，數(shù)字、綠色、普惠、養(yǎng)老四大風(fēng)口已至，南京銀行下一站盡在其中。

其一，隨著科技的飛速發(fā)展，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛?？蛻魧?duì)便捷、高效、個(gè)性化金融服務(wù)的需求不斷增加，線上化、智能化的金融服務(wù)模式逐漸成為主流。

南京銀行應(yīng)繼續(xù)加大科技投入，深入挖掘大數(shù)據(jù)價(jià)值，利用人工智能優(yōu)化客戶服務(wù)體驗(yàn)，比如，進(jìn)一步完善智能客服系統(tǒng)，使其能夠更精準(zhǔn)地理解客戶需求，提供更高效的服務(wù)；優(yōu)化線上業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)更多業(yè)務(wù)的全流程線上化辦理。

其二，在“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，綠色信貸、綠色債券等綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)綠色金融的需求持續(xù)增長(zhǎng)。

南京銀行可進(jìn)一步拓展綠色金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)與綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)的合作，為其提供全方位的金融支持；加大對(duì)綠色項(xiàng)目的投資力度，助力更多環(huán)保項(xiàng)目落地實(shí)施；持續(xù)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，如開發(fā)與碳交易相關(guān)的金融衍生品。

其三，近年來，國(guó)家大力支持普惠金融發(fā)展，銀行業(yè)也在不斷加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度。

南京銀行應(yīng)繼續(xù)深化“數(shù)智普惠”建設(shè)，加強(qiáng)與政府部門、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，建立更加完善的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，降低小微企業(yè)融資門檻和成本；進(jìn)一步豐富普惠金融產(chǎn)品體系，針對(duì)不同行業(yè)、不同規(guī)模的小微企業(yè)推出個(gè)性化的金融產(chǎn)品。

此外，養(yǎng)老金融服務(wù)需求日益多元化，銀行在養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等方面都有廣闊的發(fā)展空間。未來，南京銀行可以進(jìn)一步完善個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)體系，提供更多元化的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和投資選擇；加強(qiáng)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的合作，開發(fā)針對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和老年人的專屬金融產(chǎn)品和服務(wù)。

總之，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，南京銀行需要積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。通過順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色金融、普惠金融等方面持續(xù)發(fā)力，南京銀行有望實(shí)現(xiàn)破局前行，迎來更加穩(wěn)健、可持續(xù)的發(fā)展。

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