興業(yè)消費(fèi)金融的“冰與火”：萬億規(guī)模下的風(fēng)險(xiǎn)出清與服務(wù)重構(gòu)

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舉報(bào) 2026-02-26

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在2026年早期的消費(fèi)金融市場(chǎng)中，興業(yè)消費(fèi)金融展現(xiàn)出一種充滿緊張感的多面性。網(wǎng)易新聞報(bào)道，這個(gè)已發(fā)放超4900億元貸款、為超3300萬客戶提供服務(wù)的行業(yè)領(lǐng)軍公司，近期因“兩日甩賣了近90億的劣質(zhì)資產(chǎn)”而被看作是解決行業(yè)問題的典范，但是其在處理“暴力催貸”和“變相高利貸”等方面仍然存在抱怨聲，這引發(fā)了公眾的不滿與激烈討論。

這種“冰火兩重天”的景象不是偶然出現(xiàn)的公關(guān)危機(jī)問題，而是持牌消費(fèi)金融在瘋漲了10年后，進(jìn)入深度調(diào)整時(shí)期的必然陣痛。透過表象觀察本質(zhì)可以看出，興業(yè)消金的現(xiàn)狀反映了行業(yè)中資產(chǎn)質(zhì)量、合作模式和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這三大核心維度的深層次角逐，同時(shí)對(duì)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展具有重要的借鑒意義。

資產(chǎn)端的“斷腕求生”：從規(guī)模擴(kuò)張到質(zhì)量?jī)?yōu)先

興業(yè)消金在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上有著不尋常的表現(xiàn)。新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，其于2025年12月初掛牌出售了8個(gè)不良資產(chǎn)包，共計(jì)近90億元，其中一部分的資產(chǎn)評(píng)估時(shí)間超過了1400天。這并非孤立操作，在此期間，該集團(tuán)已掛牌并出售32份個(gè)人貸款不良資產(chǎn)，這些資產(chǎn)未償還本金和利息總和高達(dá)401.06億元，在不良資產(chǎn)出售規(guī)模上居行業(yè)領(lǐng)先，其最大單一資產(chǎn)包的市場(chǎng)規(guī)模更是創(chuàng)下業(yè)內(nèi)歷史紀(jì)錄。

這背后有著監(jiān)管壓力和其自身生存邏輯雙輪推動(dòng)，近幾年來，不斷有監(jiān)管政策促使金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)化的手段加速不良處置，而銀登中心則出臺(tái)了優(yōu)惠措施，為機(jī)構(gòu)不良處置方面搭建了一條“綠色”通道。與此同時(shí)，監(jiān)管對(duì)于不良率和資本充足率的評(píng)估越來越嚴(yán)格，對(duì)存量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行清洗也成了興業(yè)消金亟待解決的問題。

對(duì)于興業(yè)消金來說，累積多年的不良貸款就像血液中的阻塞，不僅占用了信用額度，還降低了公司的盈利潛力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)資料，其不良貸款率從2021年的1.90%迅速上升至2024年的2.93%。由于不良貸款的增加，公司面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力，其策略便是大量出售不良資產(chǎn)。興業(yè)消金雖然在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了賬面虧損，但已成功實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表的輕裝上陣，并且到2025年6月底，使不良貸款及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平都達(dá)到了“雙降”狀態(tài)。

斷腕求生”既是興業(yè)消金在業(yè)務(wù)上的重組，也意味著消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)逐漸摒棄了以“大規(guī)模擴(kuò)張”為基礎(chǔ)的粗放型發(fā)展方式，進(jìn)入了一個(gè)以“風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)”為核心的存量競(jìng)爭(zhēng)階段。零壹智庫統(tǒng)計(jì)顯示，截至2025年，整個(gè)行業(yè)的個(gè)人貸款不良資產(chǎn)交易總量已激增至1200億元以上，這種增長(zhǎng)趨勢(shì)表明處理不良貸款已成為該行業(yè)的常規(guī)業(yè)務(wù)操作。

渠道端的“失控”與“背鍋”：助貸模式的權(quán)責(zé)失衡

“暴力催收”“隱形高息”等是興業(yè)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，其將部分業(yè)務(wù)外包的模式，從積極的角度看，可以幫助公司降低運(yùn)營(yíng)成本，但同時(shí)也存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，并可能造成更大的損失。

在這種模式中，興業(yè)消金以持牌機(jī)構(gòu)的身份進(jìn)行融資，以核心風(fēng)控為中心，并將獲客、簽約以及一些貸后管理外包給桔多多等第三方助貸平臺(tái)。這種勞務(wù)分工可以顯著降低成本、拓展業(yè)務(wù)覆蓋范圍，在業(yè)內(nèi)是一種主流的選擇方式，但同時(shí)也暗藏著嚴(yán)重權(quán)責(zé)失衡的問題。

新華網(wǎng)報(bào)道，以往，興業(yè)消金因沒有謹(jǐn)慎選擇合作機(jī)構(gòu)，且將貸款前調(diào)查這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包出去，自身出現(xiàn)了5起不規(guī)范行為，因此受到監(jiān)管處罰，被罰款170萬元人民幣。若第三方平臺(tái)為了獲取返傭而引誘用戶、隱藏費(fèi)率，或采取激進(jìn)方式追討欠款，其法律責(zé)任和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)最終將由興業(yè)消金承擔(dān)。

這一“前臺(tái)沖動(dòng)，后臺(tái)背鍋”的模式，導(dǎo)致負(fù)面輿情集中暴發(fā)。行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在助貸合作時(shí)，平臺(tái)和資方之間的博弈很難完全回避，如果資方管理不嚴(yán)格，很容易陷入聲譽(yù)危機(jī)當(dāng)中。而興業(yè)消金所遭遇的事情更是暴露出業(yè)內(nèi)助貸管控方面存在的通病。

用戶端的“信任赤字”：透明度缺失與體驗(yàn)斷層

與負(fù)面輿論相比，消費(fèi)者信心下降這一現(xiàn)象更值得警惕。一些用戶所反映出來的綜合融資成本過高、“社死”式催收體驗(yàn)等現(xiàn)象也暴露出一些機(jī)構(gòu)對(duì)于消費(fèi)者權(quán)益重視不夠。

就利率而言，興業(yè)消金官方網(wǎng)站上的產(chǎn)品年利率均在20%之內(nèi)，皆達(dá)到了監(jiān)管所需標(biāo)準(zhǔn)，但是在和一些助貸平臺(tái)的合作過程中，其整體年化的利率已迫近36%。究其根本原因，是因?yàn)榧尤肓巳纭皳?dān)保費(fèi)”“服務(wù)費(fèi)”等多種費(fèi)用，并未能明確地向用戶說明，從而營(yíng)造了一個(gè)復(fù)雜的“利率迷宮”，這不僅損害了用戶的知情權(quán)，也削弱了用戶對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信賴感。

在服務(wù)體驗(yàn)方面，當(dāng)借款人還款困難時(shí)，各機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)策略單一，很多用戶對(duì)逾期后難以達(dá)成協(xié)商方案表示不滿，而機(jī)構(gòu)們則過多地采取剛性催促手段，甚至?xí)?duì)借款人及其親朋好友進(jìn)行騷擾，從而加劇雙方之間的沖突。盡管興業(yè)消金建立了協(xié)商還款機(jī)制，但實(shí)施過程中步驟銜接不夠流暢，導(dǎo)致用戶體驗(yàn)不夠理想。

背后則隱藏著風(fēng)控“硬技術(shù)”和客服“軟體驗(yàn)”之間的落差，各大消金機(jī)構(gòu)雖然引進(jìn)了大數(shù)據(jù)來優(yōu)化風(fēng)控，卻在人性化服務(wù)、投訴處理等方面落后于時(shí)代，沒有體現(xiàn)出金融應(yīng)有的溫度，導(dǎo)致用戶信任減少。

從“資金批發(fā)”到“價(jià)值深耕”

在多重壓力下，興業(yè)消金的發(fā)展路徑已變得格外分明，并且其戰(zhàn)略調(diào)整方式有可能對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)起到示范作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)從規(guī)模上的擴(kuò)展轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值上的深入探索。

一是重塑助貸的合作生態(tài)系統(tǒng)，由單一角色成為規(guī)則制定者和流程管理者，在合規(guī)要求方面實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的貫穿，并對(duì)合作管理進(jìn)行精細(xì)化設(shè)置，強(qiáng)化進(jìn)入、監(jiān)管和退出審查以改變粗放型合作關(guān)系的現(xiàn)狀。

二是回歸金融根源和堅(jiān)守消費(fèi)者權(quán)益的底線，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上力求透明化地公開利率和成本等核心信息，貸后管理中導(dǎo)入柔性手段、健全分級(jí)協(xié)商機(jī)制及優(yōu)化程序幫助困難用戶。

最后是要加強(qiáng)內(nèi)控管理，兼顧風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展，在監(jiān)管處罰、負(fù)面輿情等方面引以為戒、健全內(nèi)部制度以及加強(qiáng)貸款“三查”來防控違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將風(fēng)控貫穿于整個(gè)流程中，消除“規(guī)模依賴”困境實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)發(fā)展。

綜上所述，興業(yè)消金所面臨的窘境并不是個(gè)別案例，而是產(chǎn)業(yè)演進(jìn)過程中的必然“陣痛”，真正的普惠金融不僅需要接觸廣大的用戶，還需要對(duì)規(guī)則存有敬畏之心。只有將合規(guī)納入業(yè)務(wù)基因，才是對(duì)用戶的尊重，全面維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，消費(fèi)金融行業(yè)才能夠走出困境并獲得可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

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