禾賽倍殺速騰聚創(chuàng)：激光雷達(dá)王者年報(bào)大增，行業(yè)進(jìn)入一超多強(qiáng)時(shí)代

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舉報(bào) 2026-03-27

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當(dāng)蓋世汽車(chē)研究院發(fā)布2026年1月國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)裝機(jī)量數(shù)據(jù)時(shí)，整個(gè)行業(yè)的目光都聚焦在了兩個(gè)數(shù)字上：一個(gè)是跌至第四的速騰聚創(chuàng)，僅錄得37,053顆裝機(jī)量，市場(chǎng)份額萎縮至10.1%；另一個(gè)是禾賽科技的115,985顆——這不僅是速騰聚創(chuàng)的3.1倍，更是新晉第三名圖達(dá)通（60,083顆）的近2倍。曾經(jīng)被視作"雙雄爭(zhēng)霸"的激光雷達(dá)賽道，在短短一年間，已經(jīng)演變?yōu)楹藤?quot;一超"獨(dú)大的絕對(duì)統(tǒng)治格局。

從"第三"到"小四"：速騰聚創(chuàng)的滑鐵盧與禾賽的斷層領(lǐng)先

一年前的2025年，速騰聚創(chuàng)還坐在行業(yè)第三的寶座上，手握23.51%的市場(chǎng)份額（高工數(shù)據(jù)），看似與華為、禾賽形成三足鼎立之勢(shì)。然而根據(jù)高工智能汽車(chē)研究院與蓋世汽車(chē)研究院相繼發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)主激光雷達(dá)總裝機(jī)量為275.6萬(wàn)臺(tái)，禾賽一家就貢獻(xiàn)了114.3萬(wàn)臺(tái)，市占率高達(dá)41.35%，連續(xù)11個(gè)月穩(wěn)居市場(chǎng)第一，連續(xù)四個(gè)季度保持榜首地位，單月最高市占率更是突破47%。

這是什么概念？這意味著在中國(guó)每賣(mài)出4臺(tái)搭載前向主激光雷達(dá)的乘用車(chē)，就有近2臺(tái)搭載的是禾賽的產(chǎn)品。更殘酷的是，蓋世數(shù)據(jù)顯示，禾賽114.3萬(wàn)臺(tái)的裝機(jī)量，是行業(yè)第二名的近1.5倍、第三名（速騰聚創(chuàng)）的近2倍。當(dāng)禾賽以同比近3倍的增速（2025年全年交付同比增長(zhǎng)222.9%）一路狂飆時(shí)，速騰聚創(chuàng)卻在2026年開(kāi)年直接跌出前三，淪為行業(yè)戲稱(chēng)的"小四"。

數(shù)據(jù)為王：41%市占率背后的"絕對(duì)統(tǒng)治"

讓我們用數(shù)據(jù)還原這場(chǎng)"倍殺"現(xiàn)場(chǎng)。根據(jù)高工智能汽車(chē)研究院數(shù)據(jù)，2025年禾賽在中國(guó)市場(chǎng)乘用車(chē)前裝標(biāo)配前向主激光雷達(dá)領(lǐng)域以超40%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居行業(yè)第一；而蓋世數(shù)據(jù)的41%年度市占率，以及單月最高47%的峰值，則進(jìn)一步印證了這種領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)并非曇花一現(xiàn)，而是持續(xù)整個(gè)2025年的"常態(tài)化碾壓"。

值得注意的是，禾賽的領(lǐng)先是全方位的"斷層式"。在裝機(jī)量維度，114.3萬(wàn)臺(tái)的成績(jī)不僅連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)翻番式增長(zhǎng)（總裝機(jī)量已連續(xù)五年翻番），更在2025年這個(gè)激光雷達(dá)"跨越鴻溝"的關(guān)鍵年份（行業(yè)滲透率突破16%臨界點(diǎn)），實(shí)現(xiàn)了對(duì)追趕者的"套圈"。當(dāng)速騰聚創(chuàng)還在為保住20%份額掙扎時(shí)，禾賽已經(jīng)建立起超過(guò)40%的護(hù)城河，且仍在通過(guò)小米SU7全系標(biāo)配、理想多款車(chē)型定點(diǎn)、長(zhǎng)安L3 平臺(tái)du家供應(yīng)等重磅合作持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)。

禾賽科技實(shí)現(xiàn)了對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的全面超越和壓制：

年初還處于第三位置，5月完成反超登頂

下半年市占率穩(wěn)定在45%以上，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯

速騰持續(xù)下滑，與禾賽的差距從+9%擴(kuò)大到-17%

ADAS領(lǐng)域速騰節(jié)節(jié)敗退。

這確實(shí)印證了ADAS主激光雷達(dá)市場(chǎng)格局的根本性逆轉(zhuǎn)——禾賽通過(guò)技術(shù)迭代和產(chǎn)能擴(kuò)張，完成了從追趕者到絕對(duì)領(lǐng)跑者的轉(zhuǎn)變，原領(lǐng)先者（速騰聚創(chuàng)）則面臨份額持續(xù)流失的壓力

為何是"2倍"？規(guī)模效應(yīng)與高端定點(diǎn)的雙重碾壓

禾賽能夠?qū)λ衮v聚創(chuàng)形成"2倍級(jí)"優(yōu)勢(shì)，絕非偶然。這背后是技術(shù)路線(xiàn)、客戶(hù)質(zhì)量與產(chǎn)能規(guī)模的三重降維打擊。

在技術(shù)端，禾賽是全球唯一實(shí)現(xiàn)激光器、探測(cè)器、激光驅(qū)動(dòng)器、TIA芯片、ADC芯片、數(shù)字信號(hào)處理器和控制器七大核心部件全棧自研的廠(chǎng)商，ATX煥新版在手訂單600萬(wàn)臺(tái)，自研芯片累計(jì)交付量已達(dá)1.85億顆，位列全球第一。這種垂直整合能力讓禾賽在成本與性能上建立了難以逾越的壁壘。

在客戶(hù)端，禾賽實(shí)現(xiàn)了中國(guó)排名前十OEM廠(chǎng)商的全覆蓋，更是拿下了中國(guó)首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛車(chē)型定點(diǎn)（長(zhǎng)安、北汽）。當(dāng)速騰聚創(chuàng)被迫轉(zhuǎn)向機(jī)器人賽道"另辟蹊徑"時(shí)，禾賽在ADAS前裝市場(chǎng)已經(jīng)建立起"標(biāo)配"級(jí)的品牌認(rèn)知——小米SU7全系標(biāo)配等爆款車(chē)型的持續(xù)放量，讓禾賽的裝機(jī)量如同滾雪球般增長(zhǎng)。

在產(chǎn)能端，禾賽2025年交付量超160萬(wàn)臺(tái)，2026年規(guī)劃產(chǎn)能直接翻倍至400萬(wàn)臺(tái)，每10秒就有一臺(tái)激光雷達(dá)下線(xiàn)。這種規(guī)模化量產(chǎn)能力，正是支撐其114.3萬(wàn)臺(tái)裝機(jī)量（且是第三名2倍）的物理基礎(chǔ)。

2026年1月的數(shù)據(jù)標(biāo)志著行業(yè)拐點(diǎn)的正式確立：速騰聚創(chuàng)跌出前三，華為以39.9%的份額領(lǐng)跑（含補(bǔ)盲雷達(dá)優(yōu)勢(shì)），禾賽以31.5%緊隨其后，而圖達(dá)通憑借綁定蔚來(lái)逆襲上位。但更深層次的趨勢(shì)是，華為與禾賽合計(jì)占據(jù)了超過(guò)70%的市場(chǎng)份額，加上圖達(dá)通，前三家合計(jì)份額高達(dá)87.7%，行業(yè)集中度達(dá)到驚人的高度。

對(duì)于速騰聚創(chuàng)而言，從2024年的行業(yè)第一（33.5%份額）跌至2026年1月的"小四"（10.1%），這不僅是排名的下滑，更是生存空間的擠壓。當(dāng)禾賽以"是第三名2倍"的體量持續(xù)收割高端定點(diǎn)，當(dāng)L3級(jí)自動(dòng)駕駛進(jìn)入規(guī)?；占半A段對(duì)激光雷達(dá)提出更高要求，缺乏全棧自研能力與高端客戶(hù)基礎(chǔ)的玩家，正在加速出清。

同時(shí)，財(cái)報(bào)顯示，禾賽全年 GAAP 盈利 4.4 億元人民幣，成為全球首個(gè)全年 GAAP 盈利的激光雷達(dá)企業(yè)，激光雷達(dá)行業(yè)長(zhǎng)期處于研發(fā)投入大、虧損嚴(yán)重的階段。Non-GAAP 盈利可能只是“紙面盈利”（比如剔除大額股權(quán)激勵(lì)后盈利），但 GAAP 盈利意味著公司不僅業(yè)務(wù)賺錢(qián)，連給員工發(fā)股票的成本都覆蓋了，是真正的自我造血能力證明。

2025年的41.35%市占率、114.3萬(wàn)臺(tái)裝機(jī)量、對(duì)第三名近2倍的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以及2026年持續(xù)強(qiáng)化的"一超多強(qiáng)"格局，都在指向一個(gè)事實(shí)：禾賽已經(jīng)不再是激光雷達(dá)行業(yè)的"參與者"，而是"定義者"。隨著2026年產(chǎn)能翻倍至400萬(wàn)臺(tái)、泰國(guó)工廠(chǎng)投產(chǎn)、以及L3級(jí)自動(dòng)駕駛滲透率提升帶來(lái)的多雷達(dá)配置需求，禾賽與追趕者之間的差距，或許還將從"2倍"拉向"3倍"。激光雷達(dá)行業(yè)的下半場(chǎng)，已經(jīng)是禾賽的獨(dú)角戲。

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