Q2財(cái)報(bào)：百度AI破繭化蝶？

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舉報(bào) 2020-08-17

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配圖來(lái)自Canva

頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，因?yàn)閺V告業(yè)務(wù)更為依賴(lài)中小企業(yè)，百度受疫情的負(fù)面影響是最大的，受損失程度可能比美團(tuán)還高。不過(guò)在疫情得到有效控制的二季度，百度算是恢復(fù)了一些元?dú)狻?/p>

8月14日，百度公布了截至2020年6月30日的二季度財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收260.3億元，同比下降1%；歸屬于百度的凈利潤(rùn)為36億元，同比增長(zhǎng)48%。營(yíng)收表現(xiàn)趨于穩(wěn)定，凈利潤(rùn)大幅上漲，經(jīng)歷過(guò)疫情考驗(yàn)的百度正在快速恢復(fù)。

百度核心業(yè)務(wù)明顯復(fù)蘇

相比充滿挑戰(zhàn)的一季度，二季度百度核心業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入了復(fù)蘇正軌，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收189.3億元，環(huán)比增長(zhǎng)24%。作為營(yíng)收支柱，核心業(yè)務(wù)的快速?gòu)?fù)蘇，成為帶動(dòng)百度整體業(yè)務(wù)走出陰霾的主要?jiǎng)恿Α?/p>

更具體來(lái)看，百度的主要收入來(lái)源，在線營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)二季度收入為177億元，同比下降8%。雖然相比去年同期依然處于收入下滑狀態(tài)，但是降幅相比一季度的19%已經(jīng)大幅收窄。這說(shuō)明百度的廣告業(yè)務(wù)正在加速擺脫疫情帶來(lái)的負(fù)面影響。

之所以能夠做到這一點(diǎn)，主要是受益于兩大利好：

其一，疫情反復(fù)之虞尚存，但百度廣告業(yè)務(wù)面臨的宏觀環(huán)境已經(jīng)大為改善。隨著政府“六穩(wěn)”“六?！惫ぷ鞯姆€(wěn)步落實(shí)，很多中小企業(yè)加速走出疫情帶來(lái)的陰霾。受益于此，百度廣告主要客戶(hù)群體的需求開(kāi)始逐漸恢復(fù)。

其二，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，百度移動(dòng)生態(tài)和營(yíng)銷(xiāo)云平臺(tái)迅速取得進(jìn)展。近兩年百度在不斷推進(jìn)AI技術(shù)和其移動(dòng)生態(tài)的深度結(jié)合，帶來(lái)的好處之一，就是個(gè)性化的廣告推薦大大提高了其廣告的效率和效果。而百度營(yíng)銷(xiāo)云的構(gòu)建，可以很好地把百度的AI營(yíng)銷(xiāo)能力賦能給其他營(yíng)銷(xiāo)主體，這同樣可以為百度帶來(lái)可觀的收益。

總之，在內(nèi)外合力之下，百度的廣告業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)反彈，并且繼續(xù)成為百度整體業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?/p>

營(yíng)收結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化

不過(guò)關(guān)于百度的廣告業(yè)務(wù)乃至核心業(yè)務(wù)接下來(lái)的表現(xiàn)，其實(shí)百度自己并未報(bào)有太高的期待。在財(cái)報(bào)中，百度預(yù)計(jì)第三季度其核心業(yè)務(wù)營(yíng)收將會(huì)同比下降7%到3%。也就是說(shuō)，雖然百度的核心業(yè)務(wù)已經(jīng)在疫情中逐漸復(fù)蘇，但是下滑收縮的趨勢(shì)短期內(nèi)仍難以扭轉(zhuǎn)。

這并不會(huì)令人過(guò)分意外，實(shí)際上就算沒(méi)有疫情的影響，百度最主要的廣告業(yè)務(wù)也已經(jīng)形成了巨大的下滑慣性。從2019年第二季度起，百度的廣告業(yè)務(wù)收入就已經(jīng)開(kāi)始不斷萎縮。

廣告收入的不斷下滑，間接導(dǎo)致百度整體收入陷入停滯甚至是負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。這種情況當(dāng)然對(duì)百度很不利，尤其令資本市場(chǎng)非常失望，于是為了提振投資者信心，百度又不斷投入大量資金回購(gòu)股票，刺激股價(jià)。

當(dāng)然，廣告收入的下滑對(duì)百度而言也并不單純只是壞事。在線營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入不斷下滑的同時(shí)，百度的其他收入始終保持著兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。由此導(dǎo)致百度的營(yíng)收結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，即廣告收入占比顯著下降，而其他收入占比呈上升趨勢(shì)。

這意味著百度正在逐漸擺脫對(duì)廣告收入的高度依賴(lài)。同樣意味著百度的其他業(yè)務(wù)，尤其是AI新業(yè)務(wù)正在高速增長(zhǎng)。

百度的其他業(yè)務(wù)有4個(gè)非常重要的收入板塊，分別是愛(ài)奇藝的非廣告收入、DuerOS及相關(guān)智能設(shè)備收入、云計(jì)算和AI服務(wù)收入、自動(dòng)駕駛Apollo業(yè)務(wù)收入。

其中除了愛(ài)奇藝相關(guān)收入之外，其他板塊都屬于百度的AI新業(yè)務(wù)。二季度除開(kāi)愛(ài)奇藝會(huì)員收入的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，百度的云計(jì)算和智能交通解決方案收入增長(zhǎng)也為百度其他業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)作出了突出貢獻(xiàn)。

這說(shuō)明百度AI新業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始貢獻(xiàn)越來(lái)越多的營(yíng)收。李彥宏表示：“AI新業(yè)務(wù)收入在第二季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)，有望在未來(lái)幾年成為營(yíng)收增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α！币簿褪钦f(shuō)，百度希望其AI新業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，盡快承擔(dān)起更多的營(yíng)收任務(wù)。

青黃不接的百度，渴望用AI破圍

目前的百度，實(shí)際上正處于一種青黃不接的尷尬境地。

百度的營(yíng)收支柱是廣告業(yè)務(wù)，錯(cuò)失移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利之后，百度在互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)中先被阿里和騰訊趕超，又在字節(jié)跳動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)崛起中市場(chǎng)份額被不斷擠壓。所以百度廣告收入持續(xù)下滑，營(yíng)收結(jié)構(gòu)劇烈變化，并不能說(shuō)是出于百度自己的意愿。

不管是主動(dòng)還是被動(dòng)，在廣告業(yè)務(wù)越來(lái)越靠不住的情況下，百度必須盡快尋求應(yīng)對(duì)之法。目前百度作出的應(yīng)對(duì)并不復(fù)雜，簡(jiǎn)單歸納起來(lái)就是兩條：

第一，用AI技術(shù)賦能自身的移動(dòng)生態(tài)。隨著這一動(dòng)作的不斷推進(jìn)，不僅百度自身移動(dòng)生態(tài)被激活，其在互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力也將得到顯著提升。從技術(shù)層面看，在以AI技術(shù)對(duì)抗AI技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)中，百度沒(méi)理由會(huì)輸。

第二，持續(xù)推進(jìn)AI新業(yè)務(wù)的商業(yè)化進(jìn)程。對(duì)于AI技術(shù)的商業(yè)化，百度非常上心，甚至一度流傳起“百度 All in AI”的說(shuō)法。經(jīng)過(guò)近幾年的持續(xù)探索，百度目前在智能語(yǔ)音交互、智能云服務(wù)、自動(dòng)駕駛這三個(gè)方面都取得了比較顯著的成效。體現(xiàn)在具體業(yè)務(wù)上，就是搭載DuerOS的小度智能音箱登頂國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成為銷(xiāo)冠；百度智能云高速增長(zhǎng)；Apollo在自動(dòng)駕駛和智能交通領(lǐng)域收獲頗豐。

在其他方面，愛(ài)奇藝近幾年也為百度的營(yíng)收增長(zhǎng)作出了突出貢獻(xiàn)。不過(guò)愛(ài)奇藝能起到的也只是救急作用，已經(jīng)陷入增長(zhǎng)困局的愛(ài)奇藝未來(lái)很難再為百度作出更大的貢獻(xiàn)。

總之，百度掌握著國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的AI技術(shù)，也是國(guó)內(nèi)目前從AI的基礎(chǔ)層到技術(shù)層再到應(yīng)用層覆蓋領(lǐng)域最廣的科技巨頭，領(lǐng)先的AI技術(shù)就是百度最大的優(yōu)勢(shì)。百度想要徹底打破當(dāng)前的窘境，最好的辦法就是盡快把AI技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行商業(yè)化變現(xiàn)。

AI商業(yè)化是否已經(jīng)撥云見(jiàn)日？

2019年初，李彥宏發(fā)出一封內(nèi)部信，他評(píng)價(jià)百度AI商業(yè)化的探索正在“撥云見(jiàn)日”。

如今一年多時(shí)間過(guò)去，百度積極推動(dòng)的AI商業(yè)化進(jìn)程已經(jīng)取得了不少成果。

不過(guò)具體到AI新業(yè)務(wù)的表現(xiàn)上，只能說(shuō)現(xiàn)在依舊難堪大任，李彥宏只能謹(jǐn)慎的表示：“AI新業(yè)務(wù)有望在未來(lái)幾年成為營(yíng)收增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿??！钡獳I新業(yè)務(wù)因?yàn)闀r(shí)間不足，發(fā)展尚不充分，并不能說(shuō)明百度的AI商業(yè)化取得突破依舊遙遙無(wú)期。

從大環(huán)境來(lái)看，盡管疫情給百度的廣告業(yè)務(wù)造成了劇烈的沖擊。但疫情同時(shí)也為國(guó)內(nèi)社會(huì)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型按下了快進(jìn)鍵，客觀上也會(huì)為人工智能技術(shù)的市場(chǎng)普及掃除一些障礙。對(duì)于急于推進(jìn)AI商業(yè)化的百度而言，這是求之不得的難得機(jī)會(huì)。具體到業(yè)務(wù)表現(xiàn)上，這同樣也是二季度百度智能交通解決方案取得突破性新進(jìn)展的客觀原因。

從宏觀環(huán)境分析，百度AI商業(yè)化已經(jīng)迎來(lái)了難得的發(fā)展機(jī)會(huì)。短期之內(nèi)，如果百度能夠抓住機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)AI業(yè)務(wù)的突破性發(fā)展。百度AI商業(yè)化才能算是真正地實(shí)現(xiàn)了撥云見(jiàn)日。

文/金融外參記者程祥，公眾號(hào)ID：jrwaican

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