青島前首富金控夢碎：中融新大資產(chǎn)1500億卻拿不出一億還債

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舉報 2020-12-30

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雷達(dá)財經(jīng)出品文|李宏晶編|深海

12月29日，恒豐銀行在上海清算所發(fā)布公告稱，公司持續(xù)跟進(jìn)中融新大集團(tuán)有限公司（下稱"中融新大"）債務(wù)處置方案，及債券償還有關(guān)工作。

今年的4月20日，中融新大未足額償付中期票據(jù)"18中融新大MTN002"利息及回售部分本金；7月20日，未按期支付"17中融新大MTN001"在2020年利息1.11億元，構(gòu)成實質(zhì)違約。

公開資料顯示，中融新大曾用名山東焦化，是國內(nèi)規(guī)模較大的焦化類企業(yè)。2015年開始布局金融業(yè)務(wù)，2018年實控人王清濤以31億美元財富，登上《2018胡潤全球富豪榜》，成為青島首富。

然而短短數(shù)年間，王清濤的"金控夢"沒做成，中融新大卻深陷流動性危機(jī)，資產(chǎn)超1500億元，負(fù)債超過610億元，付不出1億元利息。

總負(fù)債610億賬上現(xiàn)金余額僅有5654.05萬元

10月30日，深陷債務(wù)危機(jī)的中融新大發(fā)布了三季報。財報顯示，截至9月30日，公司營業(yè)收入350.35億元，凈利潤7400萬元。

財報同時顯示了公司的資金緊張狀況。截至9月30日，中融新大貨幣資金9.04億元，較年初金額下降超6億元；另一方面，公司短期借款則多達(dá)68.74億元，較年初增加了12.55億元。再加上124.9億元長期借款、127.83億元應(yīng)付債券以及188.86億元遞延所得稅負(fù)債等其他債務(wù)，中融新大負(fù)債金額合計610.2億元，導(dǎo)致公司財務(wù)費用高達(dá)9.46億元。

單從負(fù)債規(guī)?？?，610.2億元負(fù)債相比1530.38億元的總資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率39.87%，這一水平在眾多深陷債務(wù)危機(jī)的企業(yè)中間并不算高。但讓中融新大陷入危機(jī)的，卻是接近枯竭的現(xiàn)金流。財報顯示，截至9月30日，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額5654.05萬元，較年初36.1億元大幅下降。

"一旦企業(yè)流動性出現(xiàn)問題，融資成本就會上升進(jìn)一步加大融資難度。"某券商分析師認(rèn)為。實際上，2019年之后，中融新大就再沒有發(fā)新債，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入常年小于投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，導(dǎo)致公司流動性一再緊縮。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，目前中融新大國內(nèi)存續(xù)債券有10只，存量規(guī)模合計107.19億元。剩余期限不足一年的公司債合計金額31.81億元，其短期面臨較大兌付壓力。

2018年下半年，市場就擔(dān)心中融新大的債務(wù)問題，導(dǎo)致"18新大02"在7月11日盤中大跌72%。今年3月，銀行間市場清算所股份有限公司發(fā)布公告稱，對于"18中融新大MTN001"未收到支付的付息資金。但是隨后公司卻稱"18中融新大MTN001"利息支付方式由上海清算所場內(nèi)支付變更為場外支付，并已完成了利息的支付安排等相關(guān)工作。

4月20日，"18中融新大MTN002"最終在債券市場首次違約，當(dāng)前違約金額仍有3.77億元；7月20日，中融新大再次未能按期支付"17中融新大MTN001"中票的1.11億元利息。除此之外，公司2017年12月14日發(fā)行的公司債"17新大03"也已在今年12月14日實質(zhì)違約，違約金額20.61億元，包括19.17億元本金和1.44億元利息。

除了自身債務(wù)，中融新大還有數(shù)目龐大的對外擔(dān)保金額。截至2019年年底，公司對外擔(dān)保金額82.59億元。擔(dān)保對象中，瑞星集團(tuán)股份有限公司及其子公司、淄博宏達(dá)礦業(yè)有限公司等也存在失信被執(zhí)行情況。

今年7月2日，平安銀行南京分行與山東鐵雄冶金科技有限公司1.85億元借款糾紛案中，江蘇省南京市中級人民法院判定山東鐵雄冶金科技有限公司償還銀行貸款，而中融新大則對債務(wù)負(fù)有連帶擔(dān)保責(zé)任。

公開信息顯示，山東鐵雄冶金科技有限公司是中融新大的絕對控股公司，后者對前者的持股比例高達(dá)99.33%。

10月16日，山東省濟(jì)南市中級人民法院判定山東貴和顯星紙業(yè)有限公司，償還平安銀行股份有限公司濟(jì)南分行借款本金3500萬元及利息293.16萬元；中融新大集團(tuán)有限公司等各方對上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

被債權(quán)人密集起訴執(zhí)行總金額81億元

由于不能按期償還金融機(jī)構(gòu)借款，中融新大被諸多債權(quán)人告上法庭。從2019年至今，中融新大涉訴案件數(shù)量超過200起，原告有建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行、平安證券、民托信國和小貸公司等數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)。其中，通過法院公開的裁判文書等信息梳理，國民信托有限公司20億元信托貸款截至2019年6月19日到期，未收回本息；招商銀行濟(jì)南分行五筆合計2.37億元貸款未收回。

2017年12月5日，招商銀行股份有限公司濟(jì)南分行和中融新大簽訂了五份《借款合同》，雙方約定，招商銀行向中融新大共計發(fā)放貸款2.37億元，貸款用途為債務(wù)重組。2018年2月2日，招商銀行依約向中融新大發(fā)放上述貸款。自2019年12月20日起中融新大未能繼續(xù)償還利息，招行濟(jì)南分行2020年1月19日向濟(jì)南鐵路運(yùn)輸中級法院提起訴訟。

今年5月27日，濟(jì)南鐵路運(yùn)輸中級法院作出判決，中融新大需向招商銀行償還2.37億元借款及利息，擔(dān)保方山東鐵雄冶金科技有限公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

此外，2020年8月28日，北京市第四中級人民法院一審判定，中融新大需在判決生效后十日內(nèi)償還國民信托貸款本金20億元、并支付未付利息5545.56萬元，以及逾期付款違約金等。

擔(dān)保方山東物流集團(tuán)有限公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。天眼查顯示，山東物流集團(tuán)有限公司為中融新大持股89.29%的控股子公司。

該筆貸款系2017年6月19日國民信托通過"天寶13號單一資金信托"向中融新大發(fā)放信托貸款20億元，貸款期限不超過2年，2019年6月19日到期，貸款利率7.13%／年，按季結(jié)息到期還本。

11月10日，經(jīng)恒大人壽保險有限公司申請，山東省淄博市中級人民法院凍結(jié)被申請人中融新大集團(tuán)有限公司存款1.5億元或查封、扣押其相應(yīng)價值的財產(chǎn)。

11月19日，山東省濟(jì)寧市中級人民法院發(fā)布的執(zhí)行裁定書顯示，中國建設(shè)銀行股份有限公司微山支行申請對中融新大等的執(zhí)行中，發(fā)現(xiàn)被執(zhí)行人賬戶內(nèi)僅有零星存款，未發(fā)現(xiàn)其他可供執(zhí)行的財產(chǎn)線索。

12月3日，淄博市中級人民法院作出判決，中融新大需向交通銀行股份有限公司淄博分行償還借款本金8988萬元及截止2020年6月30日的利息106.43萬元，并償還自2020年7月1日至實際清償之日的復(fù)利、罰息。擔(dān)保方山東鐵雄冶金科技有限公司承擔(dān)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至目前中融新大涉訴案件總金額17.96億元，歷史被執(zhí)行總金額81.82億元。

公司最近一筆執(zhí)行標(biāo)的金額9.41億元，案號（2020）京02執(zhí)1344號，執(zhí)行法院為北京市第二中級人民法院。

而該筆執(zhí)行可能涉及到的是中融新大借道中航信托的一筆信托貸款，即"中融新大貸款3號單一資金信托"。2019年8月19日，中航信托向北京市第二中級人民法院申請執(zhí)行中融新大公證債權(quán)文書一案，涉及執(zhí)行標(biāo)的高達(dá)8.45億元，輪候凍結(jié)了后者所持中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司的股權(quán)1.68億股，此外未發(fā)現(xiàn)公司其他可供執(zhí)行的財產(chǎn)。

除了與金融機(jī)構(gòu)的訴訟糾紛，中融新大的股權(quán)資產(chǎn)也被輪番凍結(jié)。包括公司實控人王清濤持有中融新大21.92億元股權(quán)被天津市第二中級人民法院、河南省鄭州市中級人民法院、山東省濟(jì)南市中級人民法院和山東省菏澤市中級人民法院輪候凍結(jié)。中融新大所持的中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司、山東融泰非融資擔(dān)保有限公司、山東焦化控股有限公司和廈門農(nóng)商行等公司股權(quán)也處于凍結(jié)狀態(tài)。

焦化大王夢碎金融控股平臺

中融新大集團(tuán)的前身山東焦化集團(tuán)是山東省焦炭行業(yè)的龍頭老大，每年1200萬噸的獨立焦化產(chǎn)能位列全國前茅，王清濤也曾擔(dān)任山東省焦化行業(yè)協(xié)會的會長。

作為一家傳統(tǒng)的能源化工類企業(yè)，中融新大備受外界關(guān)注的卻是其對金融行業(yè)的布局。2015年，中融新大拿出84億元設(shè)立合資公司中融金控(青島)集團(tuán)有限公司(下稱"中融金控")，該公司下設(shè)京川沃股權(quán)投資基金管理有限公司、上海樸沃資產(chǎn)管理有限公司、深圳深沃資產(chǎn)管理有限公司、北京壹融投資有限公司等子公司，定位為打造國內(nèi)知名的金融資本管理平臺為核心，布局股權(quán)投資、并購重組、資產(chǎn)管理、財務(wù)顧問等領(lǐng)域。

2015-2017年之間，中融新大頻頻出手收購金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，以7.55億元總投資獲得晉城銀行14.29%的股權(quán)；以8.05億元收購亞洲開發(fā)持有的廈門國際銀行3.35%股份；以19.49億元總投資獲得中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司7.79%股權(quán)；以5.40億元總投資獲得廈門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司4.71%的股權(quán)；71.88億元取得恒豐銀行股權(quán)收益權(quán)。

其中，2016年11月，中融新大經(jīng)過23輪報價以50億元的成交價競拍下四川信托30.25%股權(quán)，該價較起拍價溢價33.33%。該筆交易雖然最終未能成功，但從如此高溢價中不難看出王清濤進(jìn)軍金融的雄心。

按照中融新大規(guī)劃，2020年集團(tuán)總資產(chǎn)預(yù)計達(dá)到4000億元，年銷售收入3000億元，利潤300億元，其中包括實現(xiàn)參股行業(yè)前十位的銀行、保險、證券等金融機(jī)構(gòu)，參控10家以上上市公司。

然而，中融新大在金融行業(yè)上百億的布局，并沒有換回來良好的業(yè)績。根據(jù)公司往年財報，2015年，中融新大金融板塊收入2.40億元，占其總收入的0.57%；2016年為1.84億元，占總收入的0.28%；2017年為0.74億元，占總收入的0.10%；2018年進(jìn)一步下降為0.08億元。

2018年后，國家開始推行金融行業(yè)去杠桿政策，中融新大花大錢收購來的金融股權(quán)已不再搶手，尤其是中小銀行的股權(quán)，屢屢在各大交易所的拍賣中流拍。王清濤也在發(fā)生債券危機(jī)后承認(rèn)，確實在籌劃出售金融機(jī)構(gòu)，金融股權(quán)不如以往值錢了。

2019年年報顯示，中融新大合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)明細(xì)下，廈門國際銀行和恒豐銀行已不在其中。

今年1月份，中融新大召開的年度信息發(fā)布中表示，金融板塊正在轉(zhuǎn)型發(fā)展中。三季報顯示，公司可供出售金融資產(chǎn)總計95.42億，較年初增長0.02億元。

有評論稱，融資渠道受阻、手中現(xiàn)金流告急，并且大量資產(chǎn)和股權(quán)被質(zhì)押或凍結(jié)，面對超600億元的債務(wù)，青島前首富王清濤還剩下的騰挪時間和空間并不多。

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