雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|李萬(wàn)民 編|深海

1月4日晚，酒鬼酒公告披露，因通過(guò)非法定信息披露渠道自行對(duì)外發(fā)布涉及公司經(jīng)營(yíng)的重要信息，違反了深交所相關(guān)規(guī)定，深交所向公司及公司董事、副總經(jīng)理（主持工作）、財(cái)務(wù)總監(jiān)程軍下發(fā)監(jiān)管函。

公告內(nèi)容顯示，程軍在去年12月26日下午召開(kāi)的年度經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上，提出"突破30億，跨越50億，爭(zhēng)取邁向100億"的銷(xiāo)售目標(biāo)，酒鬼酒股價(jià)隨后持續(xù)上漲。而根據(jù)公司歷年財(cái)報(bào)，2017年-2020年前三季度，營(yíng)業(yè)收入分別為8.78億元、11.87億元、15.12億元、11.27億元。

無(wú)獨(dú)有偶，與酒鬼酒類(lèi)似，近期因?yàn)樵诮?jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上"口無(wú)遮攔"而被監(jiān)管盯上的酒企還有3家，分別為貴州茅臺(tái)、山西汾酒、五糧液。其中，貴州茅臺(tái)和山西汾酒的董事長(zhǎng)，都在2020年的最后一天被上交所予以監(jiān)管關(guān)注，而五糧液則在日前收到深交所關(guān)注函，要求其將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送并對(duì)外披露。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，與上述4家酒企在經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上"口無(wú)遮攔"引發(fā)監(jiān)管關(guān)注相比，有酒企在信披違規(guī)方面踩了更大的雷。其中，皇臺(tái)酒業(yè)因虛增存貨、舍得酒業(yè)因間接控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用，均已被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì) "口無(wú)遮攔"，酒鬼酒收監(jiān)管函

酒鬼酒副總經(jīng)理程軍被深交所下發(fā)監(jiān)管函，事因去年末經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上的"泄密"。

酒鬼酒公司官方網(wǎng)站和微信公眾號(hào)題為"2020酒鬼酒創(chuàng)造歷史，2021酒鬼酒馥郁騰飛！"的文章顯示，2020年12月26日，酒鬼酒年度經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)在湘西武陵山大劇院召開(kāi)，來(lái)自全國(guó)各地的1千多名經(jīng)銷(xiāo)商、新聞媒體及行業(yè)嘉賓出席。

酒鬼酒將這場(chǎng)年度經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)稱(chēng)作"酒鬼酒歷史上規(guī)模最大的一次經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)議，是酒鬼酒公司的一次歷史性盛會(huì)"。

酒鬼酒公司黨委副書(shū)記、董事、副總經(jīng)理（主持工作）程軍在大會(huì)上表示，酒鬼酒公司堅(jiān)持戰(zhàn)略方向不動(dòng)搖：將酒鬼酒打造成中國(guó)文化白酒第一品牌，將"內(nèi)參酒"打造成中國(guó)四大高端白酒品牌之一。公司銷(xiāo)售目標(biāo)是"突破30億，跨越50億，爭(zhēng)取邁向100億"。

這與酒鬼酒過(guò)往的經(jīng)營(yíng)情況差異較大。根據(jù)酒鬼酒歷年年報(bào)顯示，2017年-2019年?duì)I業(yè)收入分別為8.78億元、11.87億元、15.12億元，今年前三季度營(yíng)業(yè)收入11.27億元。離30億元目標(biāo)仍有較大差距。

大會(huì)過(guò)后，酒鬼酒"突破30億，跨越50億，爭(zhēng)取邁向100億"的銷(xiāo)售目標(biāo)廣為傳播，公司的股價(jià)持續(xù)上漲。

1月4日，深交所向酒鬼酒及程軍下發(fā)監(jiān)管函。深交所表示，酒鬼酒通過(guò)非法定信息披露渠道自行對(duì)外發(fā)布涉及公司經(jīng)營(yíng)的重要信息，違反了深交所《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》第2.1條、第2.15條及《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）》第5.2.6條、第5.2.11條的規(guī)定；程軍的上述行為違反深交所《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》第1.4條及《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）》第5.2.13條的規(guī)定。

貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒也被監(jiān)管關(guān)注

像酒鬼酒一樣，在經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上口無(wú)遮攔，因信披而被監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的酒企，近期還有三家。

2020年12月16日，貴州茅臺(tái)召開(kāi)了2020年度貴州茅臺(tái)醬香系列酒全國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商聯(lián)誼會(huì)，公司董事長(zhǎng)高衛(wèi)東在會(huì)上表示，公司2020年預(yù)計(jì)可完成醬香系列酒銷(xiāo)量2.95萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)含稅銷(xiāo)售額106億元，同比增長(zhǎng)4%。

多家媒體對(duì)會(huì)議內(nèi)容進(jìn)行報(bào)道，引發(fā)了市場(chǎng)和投資者的廣泛關(guān)注。

最終，高衛(wèi)東作為公司時(shí)任董事長(zhǎng)，因通過(guò)非法定信息披露渠道自行對(duì)外發(fā)布涉及公司經(jīng)營(yíng)的重要信息，違反了上交所《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定及在《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)》中做出的承諾，在2020年的最后一天，被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。

2020年12月18日，五糧液在四川宜賓舉行了"五糧液第二十四屆1218共商共建共享大會(huì)"。據(jù)當(dāng)時(shí)報(bào)道稱(chēng)，這場(chǎng)大會(huì)以"主會(huì)場(chǎng)+28個(gè)分會(huì)場(chǎng)視頻實(shí)時(shí)連線(xiàn)"的方式召開(kāi)。大會(huì)透露，公司第二大股東、持股20.4%的五糧液集團(tuán)2020年1-11月收入突破1100億元、收入與利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

經(jīng)多家媒體報(bào)道后，此事引起監(jiān)管重視。1月4日，深交所公司管理部向五糧液下發(fā)關(guān)注函，要求其就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明，于2021年1月7日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送并對(duì)外披露，同時(shí)抄送派出機(jī)構(gòu)。

2020年12月26日，山西汾酒控股股東汾酒集團(tuán)召開(kāi)"2020全球經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)議"。在這場(chǎng)會(huì)議上，公司董事長(zhǎng)李秋喜表示，2020年汾酒集團(tuán)收入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)17%，利潤(rùn)總額預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)60%，全年?duì)I收預(yù)計(jì)排名行業(yè)前列，利潤(rùn)同比增速繼續(xù)保持行業(yè)第一。

山西汾酒2019年年報(bào)及相關(guān)公告顯示，山西汾酒2019年的營(yíng)收、凈利潤(rùn)占控股股東營(yíng)收、凈利潤(rùn)的比例分別為98%、113%，是控股股東主要收入和利潤(rùn)來(lái)源，二者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高度關(guān)聯(lián)。

上交所認(rèn)為，李秋喜發(fā)布的汾酒集團(tuán)相關(guān)信息，直接涉及山西汾酒尚未披露的2020年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，屬于對(duì)公司股票交易價(jià)格和投資者決策可能產(chǎn)生較大影響的信息。李秋喜通過(guò)非法定信息披露渠道自行對(duì)外發(fā)布涉及公司經(jīng)營(yíng)的重要信息，違反上交所《股票上市規(guī)則》和《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)》中做出的承諾。同樣在2020年最后一天，對(duì)其予以監(jiān)管關(guān)注。

皇臺(tái)酒業(yè)、舍得酒業(yè)因信披違規(guī)被調(diào)查

除了在經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上一時(shí)"口無(wú)遮攔"受到監(jiān)管關(guān)注，有酒企因信披違規(guī)，已被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

2019年4月，皇臺(tái)酒業(yè)收到證監(jiān)會(huì)通知，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。同日，公司時(shí)任董事長(zhǎng)胡振平，時(shí)任董事、總經(jīng)理閆立強(qiáng)，時(shí)任董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)何維角，時(shí)任董事、董事會(huì)秘書(shū)謝維宏分別收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

去年10月9日，公司披露收到證監(jiān)會(huì)甘肅監(jiān)管局《行政處罰決定書(shū)》。經(jīng)查明，皇臺(tái)酒業(yè)存在以下違法事實(shí)：公司2016年年報(bào)披露的期末庫(kù)存商品賬面余額1.313億元，其中母公司庫(kù)存商品賬面余額1.308億元，現(xiàn)有證據(jù)證明母公司庫(kù)存商品2016年年末實(shí)際結(jié)存金額為4454.95萬(wàn)元，2016年年報(bào)虛假記載庫(kù)存商品賬面余額8629.88萬(wàn)元。

上述違法事實(shí)，有皇臺(tái)酒業(yè)相關(guān)公告，相關(guān)會(huì)議記錄、會(huì)議紀(jì)要,當(dāng)事人詢(xún)問(wèn)筆錄，相關(guān)情況說(shuō)明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

甘肅監(jiān)管局認(rèn)為，皇臺(tái)酒業(yè)的上述違法行為，違反了2005年《證券法》第六十三條規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

皇臺(tái)酒業(yè)時(shí)任董事長(zhǎng)胡振平、時(shí)任董事兼總經(jīng)理付耶成、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)何維角，以上3人是公司上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員；皇臺(tái)酒業(yè)時(shí)任董事辛秀山、劉靜、高明星，時(shí)任獨(dú)立董事于淞琳，常紅軍、張文彬，時(shí)任監(jiān)事李生祿、聞萌、劉銳，時(shí)任高級(jí)管理人員閆立強(qiáng)、謝維宏，以上11人是公司上述違法行為的其他直接負(fù)責(zé)人員。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，綜合考慮當(dāng)事人任職時(shí)間、向公安機(jī)關(guān)報(bào)案且公安機(jī)關(guān)已對(duì)盧某某立案?jìng)刹?，以及配合調(diào)查等因素，依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第一款之規(guī)定，甘肅監(jiān)管局決定：

(一)對(duì)皇臺(tái)酒業(yè)給予警告,并處以30萬(wàn)元罰款；

(二)對(duì)胡振平、付耶成、何維角給予警告,并處以5萬(wàn)元罰款；

(三)對(duì)辛秀山、劉靜、李生祿給予警告,并處以4萬(wàn)元罰款；

(四)對(duì)于凇琳、常紅軍、聞萌、劉銳、高明星、閆立強(qiáng)、張文彬、謝維宏給予警告,并處以3萬(wàn)元罰款。

去年8月20日，舍得酒業(yè)自曝，公司4.75億元資金被間接控股股東天洋控股集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方通過(guò)蓬山酒業(yè)非經(jīng)營(yíng)性占用。到9月1日，舍得酒業(yè)控股股東沱牌舍得、實(shí)際控制人周政就因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

因前述4.75億元非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)，上市公司"未按規(guī)定履行審議程序并履行信息披露義務(wù)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金"，違反《上市公司信息披露管理辦法》、《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》有關(guān)規(guī)定，2020年9月1日，證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局對(duì)舍得酒業(yè)采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

9月19日，天洋控股及其關(guān)聯(lián)方承諾歸還4.75億元非經(jīng)營(yíng)性占用資金的期限已至，但未能歸還。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定,公司觸發(fā)"上市公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示"的相應(yīng)情形，被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

9月24日，舍得酒業(yè)從射洪市公安機(jī)關(guān)獲悉，公司董事長(zhǎng)劉力、總裁李強(qiáng)、董事張紹平因涉嫌背信損害上市公司利益罪被公安機(jī)關(guān)刑事立案調(diào)查。此后于10月30日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，舍得酒業(yè)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

據(jù)舍得酒業(yè)公告，2020年12月31日上午10時(shí)，天洋控股持有的公司控股股東沱牌舍得70%的股權(quán)被拍賣(mài)，復(fù)星集團(tuán)旗下的上市公司豫園股份競(jìng)得該股權(quán)。

1月5日晚間，舍得酒業(yè)公告稱(chēng)，公司獲悉控股股東沱牌舍得收到蓬溪縣人民法院于2021年1月4日作出的《執(zhí)行裁定書(shū)》。相關(guān)內(nèi)容如下：“一、解除對(duì)天洋控股持有的沱牌舍得70%的股權(quán)的凍結(jié)；二、沱牌舍得70%的股權(quán)歸買(mǎi)受人豫園集團(tuán)所有；三、買(mǎi)受人豫園集團(tuán)可持本裁定書(shū)到登記機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，過(guò)戶(hù)涉及的相關(guān)稅費(fèi)由買(mǎi)受人承擔(dān)。本裁定送達(dá)后即發(fā)生法律效力?！?/p>

本次股東權(quán)益變動(dòng)后，射洪市人民政府仍持有沱牌舍得30%的股權(quán)，豫園集團(tuán)持有沱牌舍得70%的股權(quán)，郭廣昌成為舍得酒業(yè)的實(shí)際控制人。

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