【新華解讀】養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)圍產(chǎn)品種類待進(jìn)一步豐富

轉(zhuǎn)載贊1 收藏 評(píng)論

舉報(bào) 2022-02-28

掃描,分享朋友圈

【簡(jiǎn)要】自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。銀保監(jiān)會(huì)通知明確了國(guó)家大力建設(shè)第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品的決心，并且要在規(guī)模發(fā)展的基礎(chǔ)上注重質(zhì)量提升，為老齡群體提供更加多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品選擇。

新華財(cái)經(jīng)北京2月27日電（記者王虎云）銀保監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》（下稱“《通知》”），進(jìn)一步推動(dòng)完善試點(diǎn)，加大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給。分析認(rèn)為，試點(diǎn)擴(kuò)圍將加快養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在全國(guó)推廣，為老齡群體提供更多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品選擇。

2021年9月，銀保監(jiān)會(huì)選擇“四地四機(jī)構(gòu)”正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，市場(chǎng)反應(yīng)積極，在豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮了積極作用?！锻ㄖ芬?guī)定，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。

四川天府健康產(chǎn)業(yè)研究院首席專家孟立聯(lián)表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)大試點(diǎn)范圍是必要的。一方面，試點(diǎn)擴(kuò)大，能夠豐富試點(diǎn)內(nèi)容，使試點(diǎn)更加接近將來(lái)實(shí)施的實(shí)際情況，能夠形成系統(tǒng)的可操作的經(jīng)驗(yàn)；另一方面，試點(diǎn)范圍的擴(kuò)大，能夠加快養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在全國(guó)的推廣，可以充分發(fā)揮養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在養(yǎng)老保障中的作用。

“《通知》為解決我國(guó)三支柱養(yǎng)老金融體系發(fā)展不平衡問題提供有力抓手，促進(jìn)了養(yǎng)老金融的高質(zhì)量發(fā)展?！敝袊?guó)銀行研究院博士后杜陽(yáng)認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)面臨較為嚴(yán)峻的老齡化問題，三支柱養(yǎng)老金融體系發(fā)展不平衡的問題尤為突出?！锻ㄖ返陌l(fā)布進(jìn)一步明確了國(guó)家大力建設(shè)第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品的決心，并且要在規(guī)模發(fā)展的基礎(chǔ)上，注重質(zhì)量提升，為老齡群體提供更加多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品選擇。

根據(jù)《通知》，對(duì)于已開展試點(diǎn)的4家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對(duì)于本次新增的6家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元人民幣。

《通知》要求，試點(diǎn)理財(cái)公司持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方案，提高信息披露準(zhǔn)確度和透明度，增加長(zhǎng)期限產(chǎn)品供給，不得變相通過期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管要求，不得宣傳養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

在杜陽(yáng)看來(lái)，當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，供給端已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了多元化的試點(diǎn)公司格局，為養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)一步推廣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！锻ㄖ冯m然在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模上放松了要求，但在產(chǎn)品質(zhì)量上依然嚴(yán)格。

從市場(chǎng)需求端看，中國(guó)文化管理協(xié)會(huì)鄉(xiāng)村振興建設(shè)委員會(huì)副秘書長(zhǎng)袁帥認(rèn)為，隨著我國(guó)居民養(yǎng)老理財(cái)意識(shí)的不斷加強(qiáng)，加上我國(guó)獨(dú)特的“421”“422”等家庭結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致年輕人面臨越來(lái)越嚴(yán)重的養(yǎng)老壓力，個(gè)人為養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備而開展養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)的需求也越來(lái)越強(qiáng)烈。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品的發(fā)展前景廣闊，潛在市場(chǎng)十分巨大。

不過，作為第三支柱的有力補(bǔ)充，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品起步較晚，目前產(chǎn)品種類還不夠豐富，難以滿足老齡群體的多樣化多層次需求。

孟立聯(lián)認(rèn)為，目前的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，總體來(lái)說，產(chǎn)品還不是很豐富，可選擇的產(chǎn)品非常有限。如果能夠形成適應(yīng)不同層次不同收入和不同年齡的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品系列，無(wú)疑將使第三支柱建設(shè)出現(xiàn)新的局面。

杜陽(yáng)認(rèn)為，試點(diǎn)理財(cái)公司要建立注重長(zhǎng)期收益與風(fēng)險(xiǎn)考量的產(chǎn)品體系，在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，適度增強(qiáng)中長(zhǎng)期限資管產(chǎn)品收益水平。并且要根據(jù)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)富積累、收入現(xiàn)金流等特征，形成不同年齡客群的差異化、系統(tǒng)化產(chǎn)品組合，進(jìn)一步強(qiáng)化養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性以及普惠性的特點(diǎn)。（以上來(lái)源：新華財(cái)經(jīng)，新華社承建的國(guó)家金融信息平臺(tái) 作者：王虎云新華社經(jīng)濟(jì)分析師、記者新社匯·全媒體矩陣轉(zhuǎn)載發(fā)布）

封面養(yǎng)老理財(cái).png

圖片來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)

中國(guó)文化管理協(xié)會(huì)鄉(xiāng)村振興建設(shè)委員會(huì)副秘書長(zhǎng)、高級(jí)數(shù)據(jù)分析師袁帥認(rèn)為，“十四五”規(guī)劃提出發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。隨著我國(guó)人口老齡化加速到來(lái)，為人民群眾提供豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊。與一般理財(cái)產(chǎn)品不同，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品更加突出長(zhǎng)期性、穩(wěn)健性和普惠性特征，伴隨著首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推出總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)反應(yīng)積極，取得良好開局，在豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮了積極作用。此次進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，是為了在過去經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，充分發(fā)揮資管行業(yè)集中長(zhǎng)期資金、靈活配置資產(chǎn)、穿越周期波動(dòng)功能，以及探索解決我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系發(fā)展相對(duì)滯后、有效供給不足等問題的加速嘗試驗(yàn)證。

凡是過往，皆為序章。持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步推進(jìn)養(yǎng)老金融改革發(fā)展。目前大多數(shù)的國(guó)有大型銀行和商業(yè)銀行都在積極嘗試探索和實(shí)踐推出了養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品，從效果上看，得到了中老年客戶的認(rèn)可，特別是對(duì)于有養(yǎng)老儲(chǔ)備需求的客戶，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品成為一種主流的資產(chǎn)儲(chǔ)備工具。從市場(chǎng)需求端看，隨著我國(guó)居民養(yǎng)老理財(cái)意識(shí)的不斷加強(qiáng)，加上我國(guó)長(zhǎng)期計(jì)劃生育以及近期全面二孩政策形成獨(dú)特的“四二一”、或者“四二二”家庭結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致年輕人面臨越來(lái)越嚴(yán)重的養(yǎng)老壓力，個(gè)人為養(yǎng)老資產(chǎn)儲(chǔ)備而開展養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)的需求也越來(lái)越強(qiáng)烈。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品的發(fā)展前景廣闊，潛在市場(chǎng)十分巨大。

目前，養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)仍存在一些問題，我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)第三支柱的養(yǎng)老體系仍然不夠健全和清晰，理財(cái)公司的養(yǎng)老產(chǎn)品并沒有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，隨著我國(guó)人口老齡化進(jìn)程加速，養(yǎng)老理財(cái)是發(fā)展養(yǎng)老第三支柱的重要舉措，前景一片大好的同時(shí)：

對(duì)于企業(yè)端來(lái)言，要在產(chǎn)品創(chuàng)新能力上深下功夫，除傳統(tǒng)的金融投資類產(chǎn)品外，推出類似養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的配套產(chǎn)品，全方位滿足客戶養(yǎng)老需求，振興銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化投資者教育力度，提升投資者對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的接受度，形成資產(chǎn)配置的理念；

好的發(fā)展離不開市場(chǎng)制度的監(jiān)督和護(hù)航，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門及試點(diǎn)地區(qū)銀保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)做好總結(jié)評(píng)估，研究復(fù)制推廣優(yōu)秀試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，為推動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)常態(tài)化運(yùn)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造有益條件，為人民群眾提供更高質(zhì)量、更加便捷的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。

本文系作者授權(quán)數(shù)英發(fā)表，內(nèi)容為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表數(shù)英立場(chǎng)。
轉(zhuǎn)載請(qǐng)?jiān)谖恼麻_頭和結(jié)尾顯眼處標(biāo)注：作者、出處和鏈接。不按規(guī)范轉(zhuǎn)載侵權(quán)必究。