焦點(diǎn)|有機(jī)硅行業(yè)持續(xù)高景氣相關(guān)企業(yè)不斷擴(kuò)產(chǎn)需警惕產(chǎn)能過(guò)剩

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舉報(bào) 2022-05-11

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有機(jī)硅是當(dāng)下熱門(mén)的化工材料之一。過(guò)去一年由于需求和成本上漲，有機(jī)硅產(chǎn)品供不應(yīng)求，為了鞏固市場(chǎng)，去年有機(jī)硅相關(guān)企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈，今年以來(lái)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)熱度不減。潤(rùn)禾材料、晨光新材等公司近日均發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)也令市場(chǎng)有了產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂(yōu)。

5月10日午間，潤(rùn)禾材料發(fā)布了可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)（注冊(cè)稿），公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資2.92億元，募投項(xiàng)目主要涉及有機(jī)硅深加工等領(lǐng)域，具體為35kt/a有機(jī)硅新材料項(xiàng)目（一期）及8kt/a有機(jī)硅膠黏劑及配套項(xiàng)目。

4月30日，晨光新材發(fā)布公告稱(chēng)擬與寧夏中衛(wèi)工業(yè)園區(qū)管委會(huì)簽署“年產(chǎn)30萬(wàn)噸硅基及氣凝膠新材料項(xiàng)目”入園協(xié)議書(shū)，項(xiàng)目總投資金額約為20億元。

東岳硅材董事長(zhǎng)王維東此前也公開(kāi)回應(yīng)投資者稱(chēng)，公司將積極推進(jìn)20萬(wàn)噸/年有機(jī)硅下游產(chǎn)品深加工裝置試生產(chǎn)。

北京特億陽(yáng)光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“現(xiàn)階段有機(jī)硅需求仍處于快速增長(zhǎng)階段，但以目前擴(kuò)產(chǎn)速度來(lái)看，預(yù)計(jì)明年開(kāi)始可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩情況，屆時(shí)需要一定時(shí)間消化過(guò)剩產(chǎn)能。但即便產(chǎn)能過(guò)剩，也是落后產(chǎn)能過(guò)剩，先進(jìn)產(chǎn)能不會(huì)受到過(guò)多影響，中小產(chǎn)能企業(yè)會(huì)加速淘汰，行業(yè)擠壓效應(yīng)更加明顯，產(chǎn)業(yè)集中度更強(qiáng)，寡頭時(shí)代將會(huì)來(lái)臨。”

同時(shí)，祁海珅建議：“相關(guān)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)提高警惕，避免一窩蜂涌入，不能被短期的價(jià)格上漲和高利潤(rùn)所蒙蔽，未來(lái)可以將發(fā)展重點(diǎn)放在拓展下游應(yīng)用領(lǐng)域。”

目前，建筑領(lǐng)域仍是有機(jī)硅應(yīng)用最主要的終端場(chǎng)景，據(jù)觀研天下整理數(shù)據(jù)，在我國(guó)有機(jī)硅行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域中建筑建材占比約為34%。近年來(lái)國(guó)家大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資導(dǎo)致建材的需求量不斷提升，加上裝配式建筑的崛起，有機(jī)硅密封膠市場(chǎng)出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，帶動(dòng)了有機(jī)硅市場(chǎng)發(fā)展。

中國(guó)文化管理協(xié)會(huì)鄉(xiāng)村振興建設(shè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，有機(jī)硅產(chǎn)品在越來(lái)越多的領(lǐng)域展示其優(yōu)越性能并發(fā)揮作用，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)材料的替代，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大?，F(xiàn)階段有機(jī)硅材料已被廣泛應(yīng)用于電子電器、紡織服裝、醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)等。”

“同時(shí)，由于有機(jī)硅材料擁有優(yōu)異的耐高溫、耐壓縮、耐輻射以及導(dǎo)電性能，該材料還被大量應(yīng)用于新能源領(lǐng)域，近年來(lái)光伏等新能源節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到政策支持助推了有機(jī)硅市場(chǎng)增長(zhǎng)。隨著5G、新能源車(chē)、芯片半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，有機(jī)硅材料市場(chǎng)有望進(jìn)一步發(fā)展?！痹瑤浫缡钦f(shuō)道。

據(jù)SAGSI數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)有機(jī)硅市場(chǎng)規(guī)模約530億元，預(yù)計(jì)至2025年相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到945億元，2020年-2025年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為12.26%。

申港證券也在研報(bào)中分析稱(chēng)，有機(jī)硅消費(fèi)需求有巨大的增長(zhǎng)潛力。按人均消費(fèi)測(cè)算，目前我國(guó)人均有機(jī)硅消耗量低于1.0kg/人，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家的1.0-2.0kg/人，尚存一倍以上增長(zhǎng)空間，未來(lái)有機(jī)硅的長(zhǎng)期需求增量主要來(lái)自我國(guó)。而隨著海外需求復(fù)蘇，有機(jī)硅市場(chǎng)出口也將逐步提升。（以上來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng) 記者吳奕萱見(jiàn)習(xí)記者鄔霽霞新社匯·全媒體矩陣轉(zhuǎn)載發(fā)布）

圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

中國(guó)文化管理協(xié)會(huì)鄉(xiāng)村振興建設(shè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥表示，近年來(lái)，在中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。有機(jī)硅是一類(lèi)性能優(yōu)異、形態(tài)多樣用途廣泛的高，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，有機(jī)硅產(chǎn)品在越來(lái)越多的領(lǐng)域展示其優(yōu)越性能并發(fā)揮作用，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)材料的替代，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。我國(guó)的有機(jī)硅工業(yè)不僅支撐了國(guó)防、信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、生物醫(yī)學(xué)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且也使我國(guó)的建筑、電器、紡織、個(gè)人護(hù)理、日用品、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域用上了有機(jī)硅，從而對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品升級(jí)換代起到積極的推動(dòng)作用。特別是在世界能源危機(jī)日益加劇的背景下，作為非石油路線(xiàn)的化工新型材料，有機(jī)硅愈加顯示出其強(qiáng)大的生命力和廣闊的發(fā)展前景。這從潤(rùn)禾材料、硅寶科技、東岳硅材、合盛硅業(yè)、新亞強(qiáng)等有機(jī)硅相關(guān)企業(yè)相繼披露2021年度報(bào)告，業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)可以得到很好的驗(yàn)證。

有機(jī)硅材料以其優(yōu)異的性能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演“工業(yè)味精”的角色，被廣泛應(yīng)用于建筑，電子電器、紡織服裝、能源，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)等等。由于有機(jī)硅材料擁有優(yōu)異的耐高溫、耐壓縮、耐輻射以及導(dǎo)電性能，有機(jī)硅材料大量應(yīng)用于新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，像是5G、新能源車(chē)、可再生能源、芯片半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)將會(huì)帶動(dòng)有機(jī)硅材料進(jìn)一步發(fā)展。在有機(jī)硅眾多的下游應(yīng)用領(lǐng)域中，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)受到政策支持高速增長(zhǎng)；同時(shí)，超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、3D打印、智能可穿戴設(shè)備及其他新興領(lǐng)域的興起都推動(dòng)有機(jī)硅市場(chǎng)增長(zhǎng)。此外有機(jī)硅材料對(duì)國(guó)家重大工程具有不可替代性，主要為高可靠性、高穩(wěn)定性、高性能的特種有機(jī)硅材料，雖然用量不大，但種類(lèi)多，技術(shù)要求高，未來(lái)發(fā)展前景十分樂(lè)觀。

隨著“金三銀四”的到來(lái)，需求旺季疊加將使得供應(yīng)進(jìn)一步偏緊，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈很大可能將再現(xiàn)漲價(jià)局勢(shì)。3月以來(lái)，國(guó)內(nèi)大部分有機(jī)硅單體生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存相對(duì)處于低位，有機(jī)硅單體產(chǎn)能擴(kuò)張主要還是要以龍頭企業(yè)為主，包括合盛硅業(yè)、興發(fā)集團(tuán)、東岳硅材等上市公司均有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，這些行業(yè)領(lǐng)域龍頭企業(yè)的擴(kuò)充產(chǎn)能，有利于緩解國(guó)內(nèi)供需緊張的局面。

但是，我國(guó)有機(jī)硅下游深加工領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量眾多，且以中小規(guī)模企業(yè)從事低端、同質(zhì)化產(chǎn)品生產(chǎn)為主，行業(yè)結(jié)構(gòu)較為分散。因此，未來(lái)我國(guó)有機(jī)硅單體生產(chǎn)將繼續(xù)呈現(xiàn)向行業(yè)內(nèi)具備規(guī)模、技術(shù)、成本和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集中的趨勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步優(yōu)化。

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